Merkezi Olmayan Finans, biroldukça kişi tarafınca klâsik finans sistemine nazaran sayısız avantaja sahip olarak görülüyor, bunun bir kısmı DeFi’nin eşsiz borç verme sistemi niçiniyle. Bu kılavuzda size DeFi Lending hakkında her şeyi anlatacağız.
Üçüncü taraflara gereksinim duymadığınız bir finansal sistem hayal edin ve rastgele bir kısıtlama olmaksızın istediğiniz vakit istediğiniz yerde herkesle süreç yapabilirsiniz, evet! bu DeFi. Merkezi Olmayan Finans, blok zinciri teknolojisi üzerine inşa edilmiş bir finansal sistem tipidir.
Teknoloji, herkese açık ve büsbütün merkezi olmayan (merkezi otorite olmayan) açık kaynaklı, müsaadesiz ve şeffaf bir finansal hizmet ekosistemi yaratmayı amaçlıyor. Kullanıcılar, varlıkları üzerinde tam denetim sahibi olacak ve merkezi olmayan uygulamalar (DApp’ler) yahut P2P arayüzü aracılığıyla bu ekosistemle etkileşime girebilecek.
Akıllı mukaveleler, Merkezi Olmayan Finansmanın yapı taşlarıdır. Bilgisayar programları yahut süreç protokolleri, DeFi süreçlerinde taraflar içindeki süreç kontratını otomatik olarak yürütür, denetim eder ve uygular. Ethereum, DeFi uygulamalarını başlattı ve birçok DeFi uygulaması Ethereum tabanlıdır ve ekosistemdeki birden fazla tokeni ERC-20 tokeni yapar.
DeFi, klâsik finans sistemine nazaran birfazlaca avantaja sahiptir. Finansal hizmetlere kısıtlama olmaksızın kolay erişim sağlar. Merkezi değildir (merkezi otorite yoktur). Süreç fiyatlarının maliyetini azaltacak aracıların yahut hakemlerin varlığını ortadan kaldırmıştır. Ayrıyeten, DeFi’deki ödünç verme seçeneği, kolay erişilebilir olması ve Merkezi Olmayan Finans kredisi kullanılarak kâr sağlanabilmesi niçiniyle avantajlıdır.
DeFi Lending (DeFi Kredisi) Nedir?
DeFi kredisi, borçlunun kredi verenle platformda inanca dayalı olmayan bir biçimde buluştuğu bir platform sunar. Yani, ortacılar ve hakemler olmadan platformdaki kripto sahiplerinin jetonlarını borç verme havuzlarına koyma mümkünlüğünü açar. Ödünç almak isteyen bir kullanıcı çabucak sonrasında bir P2P arayüzünde direkt ödünç veren ile eşleştirilecektir.
Bir kullanıcı DeFi ödünç verme platformunda kriptolarını ödünç vermek istediğinde, bu tokenler ödünç alanın ona erişebileceği bir ödünç verme havuzuna masraf. Akıllı kontratlar hem borç vereni tıpkı vakitte borçluyu birbirine bağlar.
bir daha de, her iki taraf da son derece anonimdir, zira bu durumda, klasik finans sistemlerinin ekseriyetle yaptığı üzere teminat olarak kullanılacak fizikî bir mülk yoktur. Borç alan, ödünç almak istediği tokenin en az birebir kıymetini yatırmak zorundadır. Örneğin, ödünç verme havuzlarından 10 Bitcoin ödünç almak istiyorsanız, bu biçimde 84.263,75 DAI olan 10 Bitcoin muadilini DAI’ye yatırmanız gerekecektir.
bir süre daha sonra ve krediyi + %10’u geri ödemek istiyorsunuz, kredi havuzunda ödeme yapmanız gerekiyor ve akabinde başlangıçta yatırdığınız DAI size geri verilecek ve %10 Bitcoin yatırımcı havuzuna gidiyor.
Merkezsiz Finans, Ethereum tabanlı ağdaki kilitli kripto para varlıkları açısından emsalsiz en pahalı DApp’lerdir.
DeFi Lending ile Klâsik Borç Verme Karşılaştırması
DeFi şimdiye kadar merkezileşme, güvenlik vb. üzere klâsik finans sistemlerinin karşı karşıya olduğu eski sıkıntılara tahliller önerdi. bir daha de, likidite eksikliği üzere yeni karmaşıklıklara yol açtı. DeFi’nin klâsik kredilere göre avantajlı olduğu ve olmadığı alanlardan kimilerini inceleyeceğiz.
Merkezsiz Finans kredisi, süreçleri için blok zinciri tabanlı bir ağ kullanır ve tüm süreci rastgele bir merkezi otoriteden, üçüncü şahıslardan yahut hakemlerden mahrum kılar. Bu, DeFi kredisini, bir aracı (çoğu durumda bankalar) tarafınca aracılık edilmesi ve tahkim tarafınca desteklenmesi gereken klasik borç verme yerine, borç alan ve borç veren içinde sıkıntısız ve özel kılar.
DeFi kredilerinin merkezi olmayan yapısı büyük bir artı fakat dezavantajları da var. Tüm süreç merkezi değildir ve evrak, kimlik yahut KYC’ye gerek yoktur, DeFi’yi kara para aklama uygulamalarına hassas hale getirir.
DeFi kredisinin klâsik krediyi geride bıraktığı bir konu, teminat temsili alanındadır. Klasik finans kredisi sistemi, fizikî özellikler biçiminde teminat gerektirir. bir daha de, DeFi kredileri teminat olarak fizikî özellikler gerektirmez; bunun yerine, DeFi protokollerine yatırılan token’lar teminat olarak kullanılır.
Bunun bir dezavantajı, kimi vakit DeFi kredi platformlarının muhtaçlık duyduğu teminatın her vakit avantajlı olmasıdır. Örneğin, DeFi kredi platformu MakerDAO, borçluların kredilerine, talep edilen kredinin pahasının en az %150’si oranında teminat vermelerini koşul koşuyor.
tıpkı vakitte, teminatın kıymetinin yükselebileceği gerçeği yatırımcılar için bir çekiliştir.
DeFi kredisi almak için tek gereksiniminiz olan bir internet teması, bir DeFi cüzdanı ve akıllı bir kontrat açmak.
En Âlâ DeFi Borç Verme Platformları
Birkaç DeFi ödünç verme platformu mevcuttur; tanınan Merkezsiz Finans kredi platformlarından kimilerine bakacağız.
Aave
Aave kullanıcıların istikrarlı ve değişken faiz oranları kullanarak çeşitli kripto para ünitelerini ödünç vermelerini ve ödünç almalarını sağlayan bir tıp DeFi ödünç verme protokolüdür. Başlangıçta ETHLend olarak piyasaya sürüldü, 2017 yılında Stani Kulechov tarafınca kuruldu. Kasım 2017’de düzenlenen ETHLend ICO, 600.000 dolar kıymetinde bağış topladı. ETHLend ondan sonrasında Eylül 2018’de Aave olarak bir daha isimlendirildi.
Aave’nin bariz bir özelliği, bir Flash Loan sistemi kullanımıdır. Bu, platformda kredi talep etmek için teminatınızın olması gerekmediği manasına gelir. Flash Loan, teminatla geri ödemeyi garanti etmek yerine, kredinin geri ödeme vakit içindemasına güvenir. Kredi kullanılıp, verildiği blok içerisinde tamamı geri ödendiği sürece onaylanır. Öte yandan, kredi birebir blok ortasında geri ödenmezse, tüm süreç başarısız olur. Aave ayrıyeten borç verme faizinde esnek oranlar sunar.
Compound.Finance
Compound.finance, birçok DeFi ödünç verme platformu üzere, Ethereum üzerine inşa edilmiş, açık bir biçimde erişilebilir akıllı kontratlar sistemidir. Robert Leshner, 2018’de kurdu. Kullanıcıların paralarından para kazanmalarına ve beraberinde uygulamadaki süreçler için kullanmalarına müsaade vermek için lokal belirteci cToken’ı kullanır; bu, Compound.Finance’ı öteki DeFi ödünç verme platformlarından farklı kılar.
Compound bir öteki besbelli özelliği de, kullanıcının fonları ERC-20 tokenlerine dönüştürüldüğünde, öteki DApp’ler aracılığıyla kolay kolay hareket ettirilebilmesidir. Farklı protokolleri yapı taşları olarak birleştirme yeteneği, DeFi hareketinin temel bir özelliğini temsil eder.
Compound grubu şu anda protokolü yönettiğinden, bileşik merkezsiz değildir. bir daha de şirket, tüm yetkiyi Compound topluluğu tarafınca yönetilen bir Merkezi Olmayan Otonom Tertibe (DAO) devrederek %100 merkeziyetsizlik elde etmeyi planlıyor.
Maker
Maker kullanıcıların sadece DAI tokenlerini ödünç almalarını sağlayan bir DeFi ödünç verme platformudur. Şu anda sadece ETH ve BAT token ticaretine müsaade veriyor. MKR ağ için faiz oranları olarak hareket eden “yönetim ücretleri” getirerek kullanıcıları operasyonel hasılatlarına dahil eder. Kullanıcılar, teminatlarını DAI üretmek için Teminatlandırılmış Borç Durumu (CDP) ismi verilen bir çekirdek Maker akıllı mukavelesinde tutabilir.
Maker, haftalık yönetişim ve risk davetleri hakkında aktüel bilgiler edinmek isteyen kullanıcılar, her Perşembe saat 12.00 EST’de ağırlanır. Bu aramaların özetleri Maker’da yayınlanır.
Son Kelamlar
Merkezi Olmayan Finans, süreçlerini merkezi olmayan hale getirmek, transfer maliyetlerini azaltmak ve borç vermeyi kolay ve problemsiz hale getirmek üzere birtakım değerli avantajlarla klâsik finans sistemini gölgede bırakma yolunda ilerliyor. Merkezi Olmayan Finans, teknik ve operasyonel riskler, hata uygulamalarının hakim olma eğilimi vb. üzere büyümesini engelleyebilecek kimi dezavantajlara sahiptir. bir daha de, DeFi’nin finansal dünyayı büsbütün ele geçirmesine karşı bahse girilmez.
Üçüncü taraflara gereksinim duymadığınız bir finansal sistem hayal edin ve rastgele bir kısıtlama olmaksızın istediğiniz vakit istediğiniz yerde herkesle süreç yapabilirsiniz, evet! bu DeFi. Merkezi Olmayan Finans, blok zinciri teknolojisi üzerine inşa edilmiş bir finansal sistem tipidir.
Teknoloji, herkese açık ve büsbütün merkezi olmayan (merkezi otorite olmayan) açık kaynaklı, müsaadesiz ve şeffaf bir finansal hizmet ekosistemi yaratmayı amaçlıyor. Kullanıcılar, varlıkları üzerinde tam denetim sahibi olacak ve merkezi olmayan uygulamalar (DApp’ler) yahut P2P arayüzü aracılığıyla bu ekosistemle etkileşime girebilecek.
Akıllı mukaveleler, Merkezi Olmayan Finansmanın yapı taşlarıdır. Bilgisayar programları yahut süreç protokolleri, DeFi süreçlerinde taraflar içindeki süreç kontratını otomatik olarak yürütür, denetim eder ve uygular. Ethereum, DeFi uygulamalarını başlattı ve birçok DeFi uygulaması Ethereum tabanlıdır ve ekosistemdeki birden fazla tokeni ERC-20 tokeni yapar.
DeFi, klâsik finans sistemine nazaran birfazlaca avantaja sahiptir. Finansal hizmetlere kısıtlama olmaksızın kolay erişim sağlar. Merkezi değildir (merkezi otorite yoktur). Süreç fiyatlarının maliyetini azaltacak aracıların yahut hakemlerin varlığını ortadan kaldırmıştır. Ayrıyeten, DeFi’deki ödünç verme seçeneği, kolay erişilebilir olması ve Merkezi Olmayan Finans kredisi kullanılarak kâr sağlanabilmesi niçiniyle avantajlıdır.
DeFi Lending (DeFi Kredisi) Nedir?
DeFi kredisi, borçlunun kredi verenle platformda inanca dayalı olmayan bir biçimde buluştuğu bir platform sunar. Yani, ortacılar ve hakemler olmadan platformdaki kripto sahiplerinin jetonlarını borç verme havuzlarına koyma mümkünlüğünü açar. Ödünç almak isteyen bir kullanıcı çabucak sonrasında bir P2P arayüzünde direkt ödünç veren ile eşleştirilecektir.
Bir kullanıcı DeFi ödünç verme platformunda kriptolarını ödünç vermek istediğinde, bu tokenler ödünç alanın ona erişebileceği bir ödünç verme havuzuna masraf. Akıllı kontratlar hem borç vereni tıpkı vakitte borçluyu birbirine bağlar.
bir daha de, her iki taraf da son derece anonimdir, zira bu durumda, klasik finans sistemlerinin ekseriyetle yaptığı üzere teminat olarak kullanılacak fizikî bir mülk yoktur. Borç alan, ödünç almak istediği tokenin en az birebir kıymetini yatırmak zorundadır. Örneğin, ödünç verme havuzlarından 10 Bitcoin ödünç almak istiyorsanız, bu biçimde 84.263,75 DAI olan 10 Bitcoin muadilini DAI’ye yatırmanız gerekecektir.
bir süre daha sonra ve krediyi + %10’u geri ödemek istiyorsunuz, kredi havuzunda ödeme yapmanız gerekiyor ve akabinde başlangıçta yatırdığınız DAI size geri verilecek ve %10 Bitcoin yatırımcı havuzuna gidiyor.
Merkezsiz Finans, Ethereum tabanlı ağdaki kilitli kripto para varlıkları açısından emsalsiz en pahalı DApp’lerdir.
DeFi Lending ile Klâsik Borç Verme Karşılaştırması
DeFi şimdiye kadar merkezileşme, güvenlik vb. üzere klâsik finans sistemlerinin karşı karşıya olduğu eski sıkıntılara tahliller önerdi. bir daha de, likidite eksikliği üzere yeni karmaşıklıklara yol açtı. DeFi’nin klâsik kredilere göre avantajlı olduğu ve olmadığı alanlardan kimilerini inceleyeceğiz.
Merkezsiz Finans kredisi, süreçleri için blok zinciri tabanlı bir ağ kullanır ve tüm süreci rastgele bir merkezi otoriteden, üçüncü şahıslardan yahut hakemlerden mahrum kılar. Bu, DeFi kredisini, bir aracı (çoğu durumda bankalar) tarafınca aracılık edilmesi ve tahkim tarafınca desteklenmesi gereken klasik borç verme yerine, borç alan ve borç veren içinde sıkıntısız ve özel kılar.
DeFi kredilerinin merkezi olmayan yapısı büyük bir artı fakat dezavantajları da var. Tüm süreç merkezi değildir ve evrak, kimlik yahut KYC’ye gerek yoktur, DeFi’yi kara para aklama uygulamalarına hassas hale getirir.
DeFi kredisinin klâsik krediyi geride bıraktığı bir konu, teminat temsili alanındadır. Klasik finans kredisi sistemi, fizikî özellikler biçiminde teminat gerektirir. bir daha de, DeFi kredileri teminat olarak fizikî özellikler gerektirmez; bunun yerine, DeFi protokollerine yatırılan token’lar teminat olarak kullanılır.
Bunun bir dezavantajı, kimi vakit DeFi kredi platformlarının muhtaçlık duyduğu teminatın her vakit avantajlı olmasıdır. Örneğin, DeFi kredi platformu MakerDAO, borçluların kredilerine, talep edilen kredinin pahasının en az %150’si oranında teminat vermelerini koşul koşuyor.
tıpkı vakitte, teminatın kıymetinin yükselebileceği gerçeği yatırımcılar için bir çekiliştir.
DeFi kredisi almak için tek gereksiniminiz olan bir internet teması, bir DeFi cüzdanı ve akıllı bir kontrat açmak.
En Âlâ DeFi Borç Verme Platformları
Birkaç DeFi ödünç verme platformu mevcuttur; tanınan Merkezsiz Finans kredi platformlarından kimilerine bakacağız.
Aave
Aave kullanıcıların istikrarlı ve değişken faiz oranları kullanarak çeşitli kripto para ünitelerini ödünç vermelerini ve ödünç almalarını sağlayan bir tıp DeFi ödünç verme protokolüdür. Başlangıçta ETHLend olarak piyasaya sürüldü, 2017 yılında Stani Kulechov tarafınca kuruldu. Kasım 2017’de düzenlenen ETHLend ICO, 600.000 dolar kıymetinde bağış topladı. ETHLend ondan sonrasında Eylül 2018’de Aave olarak bir daha isimlendirildi.
Aave’nin bariz bir özelliği, bir Flash Loan sistemi kullanımıdır. Bu, platformda kredi talep etmek için teminatınızın olması gerekmediği manasına gelir. Flash Loan, teminatla geri ödemeyi garanti etmek yerine, kredinin geri ödeme vakit içindemasına güvenir. Kredi kullanılıp, verildiği blok içerisinde tamamı geri ödendiği sürece onaylanır. Öte yandan, kredi birebir blok ortasında geri ödenmezse, tüm süreç başarısız olur. Aave ayrıyeten borç verme faizinde esnek oranlar sunar.
Compound.Finance
Compound.finance, birçok DeFi ödünç verme platformu üzere, Ethereum üzerine inşa edilmiş, açık bir biçimde erişilebilir akıllı kontratlar sistemidir. Robert Leshner, 2018’de kurdu. Kullanıcıların paralarından para kazanmalarına ve beraberinde uygulamadaki süreçler için kullanmalarına müsaade vermek için lokal belirteci cToken’ı kullanır; bu, Compound.Finance’ı öteki DeFi ödünç verme platformlarından farklı kılar.
Compound bir öteki besbelli özelliği de, kullanıcının fonları ERC-20 tokenlerine dönüştürüldüğünde, öteki DApp’ler aracılığıyla kolay kolay hareket ettirilebilmesidir. Farklı protokolleri yapı taşları olarak birleştirme yeteneği, DeFi hareketinin temel bir özelliğini temsil eder.
Compound grubu şu anda protokolü yönettiğinden, bileşik merkezsiz değildir. bir daha de şirket, tüm yetkiyi Compound topluluğu tarafınca yönetilen bir Merkezi Olmayan Otonom Tertibe (DAO) devrederek %100 merkeziyetsizlik elde etmeyi planlıyor.
Maker
Maker kullanıcıların sadece DAI tokenlerini ödünç almalarını sağlayan bir DeFi ödünç verme platformudur. Şu anda sadece ETH ve BAT token ticaretine müsaade veriyor. MKR ağ için faiz oranları olarak hareket eden “yönetim ücretleri” getirerek kullanıcıları operasyonel hasılatlarına dahil eder. Kullanıcılar, teminatlarını DAI üretmek için Teminatlandırılmış Borç Durumu (CDP) ismi verilen bir çekirdek Maker akıllı mukavelesinde tutabilir.
Maker, haftalık yönetişim ve risk davetleri hakkında aktüel bilgiler edinmek isteyen kullanıcılar, her Perşembe saat 12.00 EST’de ağırlanır. Bu aramaların özetleri Maker’da yayınlanır.
Son Kelamlar
Merkezi Olmayan Finans, süreçlerini merkezi olmayan hale getirmek, transfer maliyetlerini azaltmak ve borç vermeyi kolay ve problemsiz hale getirmek üzere birtakım değerli avantajlarla klâsik finans sistemini gölgede bırakma yolunda ilerliyor. Merkezi Olmayan Finans, teknik ve operasyonel riskler, hata uygulamalarının hakim olma eğilimi vb. üzere büyümesini engelleyebilecek kimi dezavantajlara sahiptir. bir daha de, DeFi’nin finansal dünyayı büsbütün ele geçirmesine karşı bahse girilmez.